Rozdelenie výnosov aktív s hrubým chvostom a skosené rozdelenie výnosov: Dôsledky pre riadenie rizík, výber portfólia a oceňovanie opcií

Recenzie čitateľov

Cieľom knihy je poskytnúť netechnický úvod do zložitých tém týkajúcich sa výberu portfólia, riadenia rizík a oceňovania opcií. Hoci bola pochválená za elegantnú prezentáciu a rozsiahly zoznam odkazov, čelí kritike za prílišnú povrchnosť a nedostatočnú hĺbku pre čitateľov, ktorí hľadajú praktické, technické usmernenia.

⬤ Ponúka netechnický úvod do problematiky ťažkých chvostov a skewness.
⬤ Poskytuje elegantnú prezentáciu pokročilých konceptov, ktorá čitateľovi uľahčuje vstup do zložitých tém.
⬤ Rozsiahly zoznam odkazov na ďalšie čítanie.
⬤ Ľahká a ľahko prenosná.

⬤ Kritizovaná za prílišnú povrchnosť a nedostatok praktických inštrukcií.
⬤ Nepokrýva dostatočne dôležité štatistické koncepty, ako napríklad rozdelenia s hrubým chvostom.
⬤ Niektorí čitatelia majú pocit, že je predražená a trpí nízkou kvalitou tlače.
⬤ Neponúka žiadne nové praktické poznatky pre skúsených odborníkov.

(na základe 8 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implications for Risk Management, Portfolio Selection, and Option Pricing

Obsah knihy:

Hoci hlavné finančné teórie a aplikácie predpokladajú, že výnosy aktív sú normálne rozdelené, prevažná časť empirických dôkazov ukazuje opak.

Napriek tomu mnohí odborníci nedoceňujú vysoko štatistické modely, ktoré tieto empirické dôkazy zohľadňujú. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions skúma túto dilemu a ponúka čitateľom menej technický pohľad na to, ako by sa mal a mohol vykonávať výber portfólia, riadenie rizík a modelovanie cien opcií, keď je porušený predpoklad o nenormálnom rozdelení výnosov aktív.

Témy, ktorými sa táto komplexná kniha zaoberá, zahŕňajú rozsiahlu diskusiu o rozdeleniach pravdepodobnosti, odhadovaní rozdelení pravdepodobnosti, výbere portfólia, alternatívnych mierach rizika a mnoho ďalšieho. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions poskytuje most medzi vysoko technickou teóriou štatistickej analýzy rozdelenia, stochastickými procesmi a ekonometriou finančných výnosov a reálnym riadením rizík a investícií.