Robustná optimalizácia a riadenie portfólia

Recenzie čitateľov

Kniha poskytuje komplexný výklad optimalizačných a štatistických metód vo financiách, pričom sa zameriava najmä na modernú teóriu portfólia a robustnú optimalizáciu. Hoci je dobre napísaná a slúži ako dobrá referencia pre kvantitatívne financie, získala zmiešané hodnotenia, pokiaľ ide o jej hĺbku a ucelenosť.

⬤ Pokrýva najnovšie optimalizačné a štatistické metódy vo financiách.
⬤ Je dobre napísaná a prístupná, najmä pre čitateľov s finančným alebo štatistickým vzdelaním.
⬤ Ponúka dobrý algoritmus pre optimalizáciu portfólia a analýzu efektívnej hranice.
⬤ Pôsobí ako cenná referencia pre súčasný výskum v oblasti optimalizácie portfólia.
⬤ Niektorí čitatelia ju považujú za komplexnú príručku pre serióznych odborníkov v oblasti kvantitatívnych financií.

⬤ Obsahuje medzery a opakovania vzhľadom na príspevky viacerých autorov.
⬤ Niektoré príklady sú príliš zjednodušené a chýbajú im dostatočné podrobnosti na replikáciu.
⬤ Kritici zaznamenali nedostatok jasnosti, pokiaľ ide o uplatniteľnosť diskutovaných teórií.
⬤ Niektorí čitatelia mali pocit, že obsah je neoriginálny a výrazne neprekračuje rámec predchádzajúcich prác toho istého autora.

(na základe 7 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

Robust Portfolio Optimization and Management

Obsah knihy:

Chvála pre Robustnú optimalizáciu a riadenie portfólia.

„Za polstoročie, odkedy Harry Markowitz predstavil svoju elegantnú teóriu výberu portfólií, investori a vedci rozšírili a zdokonalili jej aplikáciu na širokú škálu reálnych problémov, čo vyvrcholilo obsahom tejto majstrovskej knihy. Fabozzi, Kolm, Pachamanová a Focardi si zaslúžia veľkú pochvalu za to, že vytvorili technicky prísneho, ale zároveň pozoruhodne prístupného sprievodcu najnovšími pokrokmi v oblasti tvorby portfólia.“.

--Mark Kritzman, prezident a generálny riaditeľ spoločnosti Windham Capital Management, LLC.

„Téma robustnej optimalizácie (RO) sa v posledných rokoch stala „horúcou“, najmä v reálnych finančných aplikáciách. Tento záujem čiastočne vyvolali odborníci z praxe, ktorí implementovali klasické portfóliové modely na alokáciu aktív bez toho, aby odhad a robustnosť modelu považovali za súčasť celkovej metodiky alokácie, a zaznamenali slabú výkonnosť. Každý, kto sa zaujíma o tento vývoj, by mal vlastniť výtlačok tejto knihy. Autori intuitívnym, ľahko čitateľným spôsobom pokrývajú najnovší vývoj v oblasti RO, uvádzajú množstvo príkladov a diskutujú o praktických úvahách. Túto knihu vrelo odporúčam odborníkom v oblasti financií aj študentom.“.

--John M. Mulvey, profesor operačného výskumu a finančného inžinierstva, Princetonská univerzita.