Finančné modelovanie akciového trhu: Od Capm ku kointegrácii

Recenzie čitateľov

Kniha ponúka komplexný prehľad kvantitatívneho modelovania vlastného kapitálu, vďaka čomu je cenným zdrojom informácií pre odborníkov v oblasti financií, najmä pre tých, ktorí sa zaoberajú kvantitatívnou analýzou. Hoci pokrýva široké spektrum tém, recenzie poukazujú na problémy s organizáciou, opakovaním a nedostatočnou podrobnosťou v niektorých oblastiach. Je chválená ako dobrý referenčný nástroj, najmä pre tých, ktorí majú predchádzajúce znalosti v tejto oblasti, ale kritizovaná za to, že je slabým úvodom pre nováčikov.

Komplexné pokrytie tém kvantitatívneho vlastného kapitálu, cenná referencia pre odborníkov z praxe v oblasti financií, dobrá rovnováha medzi teoretickými a praktickými poznatkami, aktuálne informácie a užitočné odkazy na pôvodné práce.

Slabá organizácia s malou plynulosťou medzi jednotlivými kapitolami, zbytočné opakovanie tém, nekonzistentná hĺbka jednotlivých tém, veľa typografických a gramatických chýb a nedostatočná podrobnosť pre silný úvodný zdroj.

(na základe 8 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

Financial Modeling of the Equity Market: From Capm to Cointegration

Obsah knihy:

Pohľad do vnútra moderných prístupov k modelovaniu akciových portfólií

Finančné modelovanie akciového trhu je najkomplexnejším a najaktuálnejším sprievodcom modelovaním akciových portfólií. Kniha je určená širokému okruhu kvantitatívnych analytikov, praktikov a študentov financií. Bez toho, aby sa obetovala matematická prísnosť, predkladá argumenty v stručnom a jasnom štýle s množstvom reálnych príkladov a praktických simulácií. Táto kniha predstavuje všetky hlavné prístupy k analýze výnosov za jedno obdobie vrátane otázok modelovania, odhadov a optimalizácie. Zahŕňa statickú aj dynamickú faktorovú analýzu, zmeny režimov, dlhodobé modelovanie a kointegráciu. Podrobne sa zaoberá aj otázkami odhadovania vrátane redukcie dimenzionality, bayesovských odhadov, Black-Littermanovho modelu a modelov náhodných koeficientov. Diskutuje sa aj o dôležitých pokrokoch v oblasti merania a modelovania transakčných nákladov, robustnej optimalizácie a najnovšom vývoji v oblasti optimalizácie s vyššími momentmi.

Sergio M. Focardi (Paríž, Francúzsko) je zakladajúcim partnerom parížskej poradenskej spoločnosti The Intertek Group. Je členom redakčnej rady časopisu Journal of PortfolioManagement. Je tiež autorom mnohých článkov a kníh o finančnom modelovaní. Petter N. Kolm, PhD (New Haven, CT a NewYork, NY), je postgraduálnym študentom financií na Yale School ofManagement a finančným poradcom v New Yorku. Predtým pracoval v Skupine kvantitatívnych stratégií spoločnosti Goldman SachsAsset Management, kde vyvíjal kvantitatívne investičné modely a stratégie.