Asset Management: Tools and Issues

Recenzie čitateľov

Momentálne nie sú žiadne recenzie čitateľov. Hodnotenie je založené na 3 hlasoch.

Obsah knihy:

Dávno preč sú časy, keď sa investori mohli rozhodovať na základe intuície.

Moderná správa aktív čerpá zo širokého spektra oblastí mimo finančnej teórie: ekonómie, finančného účtovníctva, ekonometrie/štatistiky, manažérskej vedy, operačného výskumu (optimalizácia a simulácia Monte Carlo) a najnovšie aj z dátovej vedy (Big Data, strojové učenie a umelá inteligencia). Výzvou pri písaní knihy o správe inštitucionálnych aktív je, že keď sa nástroje z týchto rôznych oblastí uplatňujú v investičnej stratégii alebo analytickom rámci na oceňovanie cenných papierov, predpokladá sa, že čitateľ je oboznámený so základmi týchto oblastí.

Pokúsiť sa vysvetliť stratégie a analytické koncepcie a zároveň poskytnúť základné informácie o nástrojoch z iných oblastí nie je najefektívnejší spôsob opisu procesu správy aktív. Okrem toho, hoci sa v literatúre o správe aktív navrhuje čoraz viac investičných modelov, pri ich implementácii sa vyskytujú výzvy a problémy. Táto kniha poskytuje opis nástrojov používaných pri správe aktív, ako aj podrobnejšie vysvetlenie špecializovaných tém a problémov, ktoré sú obsiahnuté v sprievodnej knihe Základy správy inštitucionálnych aktív.

Témy zahŕňajú podnikanie v oblasti správy aktív a jeho výzvy, základy finančného účtovníctva, technológiu sekuritizácie, analytické nástroje (finančná ekonometria, simulácia Monte Carlo, optimalizačné modely a strojové učenie), alternatívne miery rizika pre alokáciu aktív, financovanie cenných papierov, implementáciu kvantitatívneho výskumu, kvantitatívne akciové stratégie, transakčné náklady, viacfaktorové modely aplikované na riadenie akciového a dlhopisového portfólia a metodiky spätného testovania. Tento pedagogický prístup čitateľa oboznamuje so súborom interdisciplinárnych nástrojov, ktoré moderní správcovia aktív potrebujú na to, aby mohli z údajov a procesov vyťažiť zisky.