Recenzie čitateľov
Zhrnutie:Kniha predstavuje prelomový prístup k riadeniu rizík prostredníctvom zamerania na kauzalitu a využitia bayesovských sietí. Hoci ponúka podrobnú metodiku, ktorá je matematicky spoľahlivá a poskytuje cenné poznatky pre moderné riadenie portfólia, niektorí čitatelia považujú knihu za zdĺhavú a náročnú na orientáciu bez sprievodného kódu alebo ľahkého prístupu k potrebným údajom.
Výhody:Inovatívny prístup k stresovému testovaniu a riadeniu rizík, zameriava sa na kauzalitu namiesto historických údajov, prístupná širokému publiku, obsahuje praktické príklady a silný teoretický základ, podporuje pochopenie zložitých investičných otázok.
Nevýhody:Môže byť zdĺhavý a náročný na pochopenie, chýba kód MATLAB na praktickú implementáciu, vyžaduje prístup k špecializovaným údajom, ktoré nie sú ľahko dostupné, a môže zmiasť čitateľov, ak sa vyskytnú chyby v postupných výpočtoch.
(na základe 7 čitateľských recenzií)
Pôvodný názov:
Portfolio Management Under Stress: A Bayesian-Net Approach to Coherent Asset Allocation
Obsah knihy:
Riadenie portfólia v stresových podmienkach ponúka nový spôsob, ako aplikovať osvedčenú metodiku Bayesovskej siete na dôležitý problém alokácie aktív v podmienkach trhových problémov alebo, všeobecnejšie, keď sa investor domnieva, že môže nastať určitý scenár (napríklad rozpad eura).
Na základe uceleného a dôkladného prístupu poskytuje praktický návod, ako čo najlepšie zvoliť optimálne a stabilné rozdelenie aktív v prípade scenárov alebo „stresových podmienok“ špecifikovaných používateľom. Autori kladú do centra svojej argumentácie skôr kauzálne vysvetlenia než opatrenia založené na asociáciách, ako sú korelácie, a na získanie výsledkov stabilných alokácií sa odvolávajú na poznatky z teórie voľby pri nejednoznačnej averzii.
Súčasťou sú pokyny pre návrh krok za krokom, ktoré čitateľom umožnia pochopiť úplnú implementáciu prístupu, a objasnenie poskytujú prípadové štúdie. Táto prenikavá kniha je kľúčovým zdrojom informácií pre odborníkov z praxe a akademikov zaoberajúcich sa výskumom vo svete po finančnej kríze.
