Analýza trhových rizík, praktická finančná ekonometria

Recenzie čitateľov

Kniha je vysoko oceňovaná pre svoj praktický prístup k finančnej ekonometrii, ktorý ponúka komplexný, jasný a pútavý výklad rôznych finančných modelov a nástrojov. Čitatelia oceňujú integráciu teórie a praxe, najmä prostredníctvom príkladov v programe Excel, vďaka čomu sú zložité koncepty prístupné. Niektoré kritiky však spomínajú, že niektoré kapitoly pôsobia skratkovito a možno by im prospelo viac hĺbky, najmä pre tých, ktorí sú menej oboznámení so základnými témami.

⬤ Rýchle vydanie
⬤ praktické príklady s Excelom
⬤ vynikajúca rovnováha medzi teóriou a praxou
⬤ dobre organizované a ľahko použiteľné odkazy
⬤ ideálne pre praktikov aj študentov
⬤ kvalitná diskusia o rôznych finančných témach
⬤ komplexné pokrytie v štyroch zväzkoch
⬤ zasvätené do finančnej analýzy.

⬤ Niektorým kapitolám môže chýbať hĺbka
⬤ niektorí čitatelia si želajú väčšie využitie programovacích jazykov ako R alebo MATLAB namiesto Excelu
⬤ niektoré základné témy môžu byť pre začiatočníkov príliš zhustené.

(na základe 16 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

Market Risk Analysis, Practical Financial Econometrics

Obsah knihy:

Kniha Praktická finančná ekonometria, ktorú napísala popredná odborníčka na trhové riziká, profesorka Carol Alexander, tvorí druhú časť štvorzväzkovej sady Analýza trhových rizík. Predstavuje ekonometrické techniky, ktoré sa bežne používajú vo financiách, s kritickým a selektívnym výkladom, pričom kladie dôraz na oblasti ekonometrie, ako sú GARCH, kointegrácia a kopuly, ktoré sú potrebné na riešenie problémov v analýze trhových rizík. Kniha pokrýva materiál na jednosemestrálny postgraduálny kurz aplikovanej finančnej ekonometrie veľmi pedagogickým spôsobom, keďže pri každom predstavení koncepcie sa uvádza empirický príklad, ktorý je podľa možnosti ilustrovaný tabuľkou Excelu.

Celkovo štvorzväzková sada Analýza trhových rizík ilustruje prakticky každý koncept alebo vzorec praktickým numerickým príkladom alebo dlhšou empirickou prípadovou štúdiou. Vo všetkých štyroch zväzkoch je približne 300 numerických a empirických príkladov, 400 grafov a obrázkov a 30 prípadových štúdií, z ktorých mnohé sú obsiahnuté v interaktívnych tabuľkách programu Excel, ktoré sú k dispozícii na priloženom CD-ROM. Empirické príklady a prípadové štúdie špecifické pre tento zväzok zahŕňajú:

⬤ Faktorová analýza s ortogonálnymi regresiami a použitím faktorov hlavných komponentov.

⬤ Odhad symetrických a asymetrických, normálnych a Studentových t parametrov GARCH a E-GARCH.

⬤ Normálna, Studentova t, Gumbelova, Claytonova, normálna zmes kopúl a simulácie z týchto kopúl s aplikáciou na VaR a optimalizáciu portfólia.

⬤ Analýza hlavných komponentov výnosových kriviek s aplikáciami na imunizáciu portfólia a riadenie aktív/pasív.

⬤ Simulácia výnosov GARCH normálnej zmesi a Markovovho prepínania.

⬤ Kointegračné sledovanie indexov a párové obchodovanie s korekciou chýb a modelovaním impulznej odozvy.

⬤ Markovovo prepínanie regresných modelov (kód Eviews)

⬤ Prognózovanie časovej štruktúry GARCH s cielením volatility.

⬤ Nelineárne kvantilové regresie s aplikáciami na hedging.