Analýza trhových rizík, kvantitatívne metódy vo financiách [s CDROM]

Recenzie čitateľov

Kniha je všeobecne oceňovaná pre svoj jasný a stručný prístup k matematickým základom potrebným pre kvantitatívne financie. Čitatelia oceňujú jej praktické príklady a autorov štýl výučby. Kritika však zahŕňa jej závislosť od Excelu v príkladoch, nejednotný zápis a obavy o hĺbku matematického pokrytia.

⬤ Jasné a stručné vysvetlenie zložitých matematických pojmov.
⬤ Praktické príklady, ktoré rozvíjajú vedomosti od teoretických po praktické aplikácie.
⬤ Prístupnosť pre čitateľov s obmedzeným matematickým vzdelaním.
⬤ Dobre hodnotený štýl učenia autora.
⬤ Považovaný za cenný zdroj informácií pre študentov financií a odborníkov z praxe.

⬤ Spoliehanie sa na Excel môže obmedziť jeho príťažlivosť pre tých, ktorí poznajú robustnejšie programovacie jazyky, ako je Matlab alebo R.
⬤ Nejednotný zápis môže byť pre začiatočníkov mätúci.
⬤ Niektorí recenzenti majú pocit, že kniha ponúka povrchné spracovanie zložitých tém kvôli svojej stručnosti.
⬤ Objavili sa hlasy, že by bolo potrebné viac dôkazov a podrobných vysvetlení niektorých tvrdení.

(na základe 15 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance [With CDROM]

Obsah knihy:

Kniha Kvantitatívne metódy vo financiách, ktorú napísala popredná odborníčka na trhové riziká, profesorka Carol Alexander, tvorí prvú časť štvorzväzkovej sady Analýza trhových rizík. Táto kniha, ktorá začína od základov, pomáha čitateľom urobiť prvý krok k tomu, aby sa stali riadne kvalifikovanými manažérmi finančných rizík a správcami aktív, čo sú funkcie, po ktorých je v súčasnosti veľký dopyt. Je prístupná inteligentným čitateľom s miernymi znalosťami matematiky na úrovni strednej školy alebo každému, kto má vysokoškolské vzdelanie v oblasti matematiky, fyziky alebo inžinierstva, pričom nie sú potrebné žiadne predchádzajúce znalosti z oblasti financií. Dôraz sa kladie skôr na pochopenie myšlienok než na matematickú presnosť, čo znamená, že táto kniha ponúka rýchly úvod do finančnej analýzy pre čitateľov s určitými kvantitatívnymi základmi, pričom zdôrazňuje tie oblasti matematiky, ktoré sú obzvlášť dôležité pre riešenie problémov v oblasti riadenia finančných rizík a správy aktív. Jedinečnosťou tejto knihy je zameranie na financie v spojitom aj diskrétnom čase, takže kvantitatívne metódy vo financiách nie sú len o aplikácii matematiky na financie.

Vysvetľuje tiež, a to veľmi pedagogicky, ako sa stretávajú disciplíny spojitého a diskrétneho času v oblasti financií, a poskytuje komplexnú a veľmi prístupnú príručku, ktorá poskytne čitateľom nástroje na to, aby mohli okamžite začať uplatňovať svoje vedomosti.

Celkovo štvorzväzková sada Analýza trhových rizík ilustruje prakticky každý koncept alebo vzorec praktickým numerickým príkladom alebo dlhšou empirickou prípadovou štúdiou. Vo všetkých štyroch zväzkoch je približne 300 numerických a empirických príkladov, 400 grafov a obrázkov a 30 prípadových štúdií, z ktorých mnohé sú obsiahnuté v interaktívnych tabuľkách programu Excel dostupných na priloženom CD-ROM-e. Empirické príklady a prípadové štúdie špecifické pre tento zväzok zahŕňajú:

⬤ Analýza hlavných komponentov európskych akciových indexov.

⬤ Kalibrácia Studentovho t rozdelenia pomocou maximálnej vierohodnosti.

⬤ Ortogonálna regresia a odhadovanie modelov akciových faktorov.

⬤ Simulácie geometrického Brownovho pohybu a korelovaných Studentových t premenných.

⬤ Cenenie európskych a amerických opcií pomocou binomických stromov a európskych opcií pomocou Black-Scholes-Mertonovho vzorca.

⬤ Kubické splajnové fitovanie výnosových kriviek a implikovaných volatilít.

⬤ Riešenie Markowitzovho problému bez krátkych predajov a iných obmedzení.

⬤ Výpočet ukazovateľov výkonnosti upravených o riziko vrátane všeobecného Sharpeho pomeru, indexov omega a kappa.