Xva: Úvery, financovanie a úpravy ocenenia kapitálu

Recenzie čitateľov

Kniha poskytuje slušný prehľad o XVA (úpravách ocenenia) pre čitateľov, ktorí sú s týmto materiálom už oboznámení. Hoci má komplexný rozsah a jasné vysvetlenia, trpí početnými preklepmi a nedostatkom presných matematických definícií, čo ju robí menej ideálnou pre začiatočníkov.

⬤ 1) Dobrý prehľad a kontext tém XVA vrátane jasného vysvetlenia rozdielov, ako sú DVA a DVA
⬤ 2) Ponúka jednotný matematický zápis naprieč XVA. 3) Podrobné a pre odvetvie relevantné postrehy od Andrewa Greena, uznávaného kvantového odborníka. 4) Najlepšie kapitoly majú dobrý ohlas, najmä ku koncu. 5) Vhodné pre odborníkov z praxe v odvetví.

1) Veľa typografických chýb v rovniciach, ktoré sťažujú čítanie. 2) V matematike chýbajú presné definície, čo ju robí menej užitočnou pre tých, ktorí sa chcú naučiť matematické základy. 3) Nevhodná pre tých, ktorí nemajú matematické sklony, pretože predpokladá predchádzajúce znalosti.

(na základe 7 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

Xva: Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments

Obsah knihy:

Dôkladné a prístupné pokrytie kľúčových otázok v oblasti XVA

Kniha XVA - Úprava kreditného, finančného a kapitálového ocenenia poskytuje odborníkom aj neodborníkom aktuálne a komplexné spracovanie problematiky úpravy kreditného, debetného, finančného, kapitálového a maržového ocenenia (CVA, DVA, FVA, KVA a MVA) vrátane modelovacieho rámca, ako aj širších problémov IT inžinierstva. Táto kniha, napísaná odborníkom z odvetvia, vás prevedie zložitosťou XVA a podrobne rozoberie najnovší vývoj v oblasti úprav ocenenia vrátane vplyvu regulačných kapitálových a maržových požiadaviek vyplývajúcich z centrálnych protistrán a bilaterálnej počiatočnej marže.

Kniha predstavuje jednotný prístup k modelovaniu úprav ocenenia vrátane kreditného rizika, financovania a regulačných vplyvov. Ústrednou témou knihy je aj praktická implementácia modelov XVA pomocou techník Monte Carlo. Nájdete tu aj dôkladné pokrytie toho, ako možno presne merať citlivosti XVA, technologické výzvy, ktoré predstavuje XVA, využitie grid computingu na platformách CPU a GPU, správu údajov a ako regulačný rámec zavedený v rámci Bazilej III predstavuje obrovské dôsledky pre finančný sektor.

⬤  Skúma, ako sa modely XVA vyvíjali v dôsledku úverovej krízy.

⬤ Jediný text, ktorý sa zameriava na úpravy XVA a nie na širšiu tému rizika protistrany.

⬤ Pokrýva regulačné zmeny od úverovej krízy vrátane Bazileja III a vplyv regulácie na oceňovanie derivátov.

⬤ Pokrýva najnovšie úpravy ocenenia, KVA a MVA.

⬤ Autor je pravidelným prednášateľom a školiteľom na odvetvových podujatiach vrátane školení WBS, Marcus Evans, ICBI, Infoline a RISK.

Ak ste kvantitatívny analytik, obchodník, bankový manažér, manažér rizík, odborník v oblasti financií a auditu, akademický pracovník alebo študent, ktorý si chce rozšíriť svoje vedomosti o XVA, táto kniha vám pomôže.