Obchodné filtre stratégie opčného príjmu: Hlboký článok demonštrujúci používanie obchodných filtrov na zvýšenie výnosov a zníženie rizika

Recenzie čitateľov

Názory používateľov na knihu sa rozchádzajú, niektorí chvália jej hĺbku a prístup k stratégiám obchodovania s opciami, zatiaľ čo iní ju kritizujú ako marketingový ťah na predplatné. Kniha obsahuje cenné postrehy pre skúsených obchodníkov, ale môže sa zdať nedostatočná tým, ktorí očakávajú komplexný návod.

⬤ Poskytuje cenné poznatky o stratégiách výnosov z opcií
⬤ obsahuje solídne rámce pre tvorbu hypotéz, spätné testovanie a riadenie rizík
⬤ dobre vysvetlený a prehľadný výskum
⬤ použiteľné ukazovatele výkonnosti
⬤ prínosné pre skúsených obchodníkov, ktorí chcú zlepšiť výsledky.

⬤ Kritizovaný ako marketingový ťah na platenú predplatenú službu
⬤ vnímaný ako nedostatok podstatného obsahu
⬤ niektorí čitatelia pociťovali sklamanie z poskytovaných informácií
⬤ niektorí ho opisovali skôr ako propagačný materiál než ako solídny vzdelávací zdroj.

(na základe 8 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

Option Income Strategy Trade Filters: An In-Depth Article Demonstrating the Use of Trade Filters to Enhance Returns and Reduce Risk

Obsah knihy:

Brian Johnson, profesionálny investičný manažér s dlhoročnými skúsenosťami v oblasti obchodovania a výučby, je autorom dvoch priekopníckych kníh o opciách: 1) Pomer rizika a výnosu opčnej stratégie: V tejto knihe sa autor venuje optimalizácii, úprave a obchodovaniu s akoukoľvek opčnou stratégiou a 2) Využívanie volatility výnosov: "Revolučný nový prístup k optimalizácii, úprave a obchodovaniu s akoukoľvek opčnou stratégiou výnosov: V tejto knihe sa venuje problematike volatility opcií: 3. Inovatívny nový prístup k vyhodnocovaniu, optimalizácii a obchodovaniu opčných stratégií s cieľom profitovať z oznamovania výnosov. Jeho nový podrobný (vyše 100-stranový) článok Obchodné filtre opčných výnosových stratégií predstavuje vyvrcholenie dlhoročného výskumu zameraného na vývoj systematického rámca na optimalizáciu načasovania obchodov opčných výnosových stratégií (OIS). Jeho výskum bol založený na analýze 15 434 obchodov OIS, z ktorých každý mal komplexný súbor objektívnych, obchodovateľných vstupných a výstupných pravidiel. Výsledky pre každý z viac ako 15 000 obchodov boli škálované na konštantnú sumu v dolároch s rizikom, aby sa zabezpečilo, že všetky obchody budú pri výpočte ukazovateľov výkonnosti rovnako vážené. Všetky výsledky spätného testovania boli založené na skutočných cenách opcií a sú zhrnuté v tomto článku pre vybrané filtre spätného testovania, čím sa táto štúdia stala jednou z najkomplexnejších štúdií výsledkov stratégií výnosov z opcií, ktoré boli kedy publikované. Uvádzajú sa výsledky viac ako 100 rôznych spätných testov.

V tomto článku sa hodnotia výsledky spätného testovania stratégie OIS pre desať rôznych typov filtrov vrátane jedinečných kombinácií filtrov, ktoré priniesli výnimočné výsledky. Pre každý typ filtra bola vopred vytvorená vlastná hypotéza trhového okraja, ktorá sa potom použila na vyhodnotenie výsledkov špecifických pre daný filter. Tento kritický krok pomohol identifikovať robustné, využiteľné vzťahy, a nie falošné korelácie. Niekoľko výsledných filtrov vytvorilo viac ako 95 % víťazných obchodov s priemerným výnosom viac ako šesť percent na obchod (vrátane stratových obchodov). Pomer kumulatívnych ziskov ku kumulatívnym stratám bol v prípade niekoľkých najvýkonnejších filtrov viac ako 20 ku 1. Kniha Option Income Strategy Trade Filters je napísaná prehľadne a zrozumiteľne a poskytuje podrobné príklady, ako vytvárať a testovať hypotézy trhových rizík s využitím najnovších pokrokov v oblasti softvéru na spätné testovanie. Do publikácie bolo zaradených len veľmi málo vzorcov. Vďaka tomu by mal byť materiál v článku prístupný všetkým obchodníkom s opciami. Táto praktická príručka, užitočná pre obchodníkov so širokou škálou skúseností s obchodovaním s opciami, sa začína podrobným prehľadom stratégií príjmu z opcií vrátane základných príkladov, ktoré poskytujú potrebný základ pre ďalšie kapitoly. Časti tohto kľúčového základného materiálu sa objavili aj v prvej knihe Briana Johnsona: Opčné stratégie Pomer rizika a výnosu.

Kapitola 2 obsahuje komplexný opis stratégie príjmu z opcií, pozičného modelu a obchodného plánu použitého na generovanie údajov spätného testovania. Každé vstupné a výstupné pravidlo je podrobne vysvetlené vrátane skutočných grafických príkladov. Na konci tejto kapitoly sú zhrnuté výkonnostné metriky pre 15 434 nefiltrovaných obchodov OIS, ktoré poskytujú výkonnostné kritérium na vyhodnotenie účinnosti obchodných filtrov predstavených v nasledujúcich troch kapitolách. Filtre obchodov sú zoskupené podľa klasifikácie, pričom každej triede alebo typu je venovaná jedna kapitola. Hypotézy trhového okraja a zodpovedajúce výsledky pre trendové filtre sú analyzované v kapitole 3. Na rozdiel od trendových filtrov diskriminačné filtre vylučujú rastúce percento obchodov s tým, ako sa podmienka alebo prah filtra stáva extrémnejším alebo reštriktívnejším. Hypotézy a výsledky diskriminačných filtrov trhových hrán sú analyzované v kapitole 4. Kapitola 5 je celá venovaná veľmi jedinečnému a silnému príkladu diskriminačného filtra: OIS Universal Filter (OISUF). Záverečná kapitola skúma praktické úvahy a perspektívne aplikácie obchodných filtrov a iných prostriedkov pri riadení stratégií výnosov z opcií v aktuálnych trhových podmienkach.