Recenzie čitateľov
Zhrnutie:Kniha ponúka komplexnú analýzu hedžových fondov so zameraním na ich kvantitatívne aspekty a historické udalosti, najmä na zlyhanie v auguste 2007. Napísal ju Andrew W. Lo a poskytuje vhľad do stratégií hedžových fondov, otázok likvidity a empirickej analýzy, vďaka čomu je cenná pre tých, ktorí majú určité skúsenosti s financiami. Niektorým čitateľom však podľa nej chýbajú praktické implementačné detaily a aktuálnosť, najmä vzhľadom na dátum jej vydania.
Výhody:⬤ Zaujímavé a poučné
⬤ dobre preskúmané a napísané
⬤ poskytuje dôkladnú analýzu stratégií hedžových fondov
⬤ dobré na spoznanie zdrojov empirických údajov a kvantitatívnej analýzy hedžových fondov
⬤ jasné vysvetlenia
⬤ zasvätené do historických udalostí, ako napríklad zlyhania v auguste 2007.
Nevýhody:⬤ Niektorí čitatelia majú pocit, že sa dostatočne hlboko nezaoberá praktickou implementáciou a súčasnými stratégiami hedžových fondov
⬤ nemusí byť pútavá pre všetkých
⬤ kritizovaná za to, že je trochu zastaraná
⬤ nie je vhodná pre úplných nováčikov v oblasti hedžových fondov
⬤ niektorý obsah vnímajú ako príliš abstraktný.
(na základe 11 čitateľských recenzií)
Pôvodný názov:
Hedge Funds: An Analytic Perspective - Updated Edition
Obsah knihy:
Odvetvie hedžových fondov sa za posledné dve desaťročia výrazne rozrástlo a v súčasnosti viac ako osemtisíc fondov kontroluje takmer dva bilióny dolárov. Pôvodne boli tieto súkromné investície určené pre bohatých, ale v súčasnosti si získali oveľa širší okruh záujemcov, medzi ktorých patria aj penzijné fondy a drobní investori. Keďže hedžové fondy nie sú do veľkej miery regulované a sú zahalené rúškom tajomstva, vytvorili si mystiku a pôvab, ktorý môže oklamať aj najskúsenejšieho investora. Andrew Lo - jeden z najuznávanejších finančných ekonómov na svete - sa v knihe Hedge Funds zaoberá naliehavou potrebou systematického rámca pre riadenie investícií hedgeových fondov.
Lo tvrdí, že hedžové fondy majú veľmi odlišné charakteristiky rizika a výnosov ako tradičné investície, a vytvára nové nástroje na analýzu ich dynamiky vrátane mier vystavenia nelikvidite a vyrovnávania výkonnosti, lineárnych a nelineárnych modelov rizika, ktoré zachytávajú alternatívne stávky, ekonometrických modelov miery zlyhania hedžových fondov a integrovaných investičných procesov pre alternatívne investície. V novej kapitole sa zaoberá tým, ako sa zmenili stratégie a regulácia hedžových fondov po finančnej kríze.
-- "The Economist".
