Undergraduate Introduction to Financial Mathematics, an (Fourth Edition)
Každý, kto má záujem o matematické modelovanie cien finančných derivátov, ako sú dlhopisy, futures a opcie, môže začať s touto knihou, pričom jediným matematickým predpokladom je viacrozmerný počet. Potrebná teória úrokov, štatistické, stochastické a diferenciálne rovnice sú rozpracované v príslušných kapitolách, pričom cieľom je, aby bol tento úvodný text čo najkomplexnejší.
V tomto vydaní boli rozšírené kapitoly o zabezpečovacie portfóliá a rozšírenia Black-Scholesovho modelu. Kapitola o optimalizácii portfólií bola úplne prepracovaná a zameraná na vývoj modelu oceňovania kapitálových aktív. Binomický model vďaka Cox-Ross-Rubinsteinovi bol rozšírený na samostatnú kapitolu, ktorá ilustruje širokú využiteľnosť binomického modelu na numerický odhad cien opcií.
Úplne nová je kapitola o oceňovaní exotických opcií. Príloha teraz obsahuje lineárnu algebru s dostatočným podkladovým materiálom na podporu dôslednejšieho rozvoja Arbitrážnej vety.
V novom vydaní sa v porovnaní s predchádzajúcim vydaním viac ako zdvojnásobil počet cvičení a teraz obsahuje viac ako 700 cvičení. Študenti, ktorí knihu dokončia, tak získajú hlbšie pochopenie vývoja modernej finančnej matematiky.
