Hodnotenie:
Celkovo je kniha oceňovaná pre svoje jasné vysvetlenia a príklady z reálneho sveta, ktoré sprístupňujú koncepty finančnej ekonometrie. Niektorí čitatelia ju však občas považujú za príliš všeobecnú a s nedostatkom podrobných technických informácií.
Výhody:⬤ Jasné a stručné pokrytie modernej finančnej ekonometrie
⬤ kombinuje odbornosť s príkladmi z reálneho sveta
⬤ slúži ako skvelý úvod pre začiatočníkov
⬤ poskytuje prehľad z pohľadu ekonometrika.
Niektoré časti sú príliš všeobecné a nemusia poskytovať dostatočne podrobné technické informácie pre pokročilých čitateľov alebo začiatočníkov; obsah možno považovať za mierne zastaraný.
(na základe 5 čitateľských recenzií)
Asset Price Dynamics, Volatility, and Prediction
Táto kniha ukazuje, ako súčasné a nedávne trhové ceny sprostredkúvajú informácie o pravdepodobnostných rozdeleniach, ktorými sa riadia budúce ceny. Stephen Taylor prekračuje rámec čisto teoretických modelov a používa metódy podporené empirickým výskumom akciových a devízových trhov, aby ukázal, ako možno denné a častejšie ceny aktív a ceny opčných kontraktov použiť na zostavenie a posúdenie predpovedí o budúcich cenách, ich volatilite a pravdepodobnostných rozdeleniach.
Stephen Taylor poskytuje komplexný úvod do dynamického správania sa cien aktív, pričom sa opiera o finančnú teóriu a štatistické dôkazy. Na definovanie matematických modelov dynamiky cien využíva stochastické procesy, avšak s menším množstvom matematiky ako v alternatívnych textoch. Medzi kľúčové témy patria testy náhodnej prechádzky, pravidlá obchodovania, ARCH modely, modely stochastickej volatility, vysokofrekvenčné súbory údajov a informácie, ktoré ceny opcií naznačujú o volatilite a rozdelení.
Dynamika cien aktív, volatilita a predpovedanie je ideálna pre študentov ekonómie, financií a matematiky, ktorí študujú finančnú ekonometriu, a umožní výskumníkom identifikovať a aplikovať vhodné modely a metódy. Rovnako bude cenným zdrojom informácií pre kvantitatívnych analytikov, manažérov fondov, manažérov rizík a investorov, ktorí hľadajú realistické očakávania o budúcich cenách aktív a rizikách, ktorým sú vystavení.
