Vzostup podielových fondov: Pohľad zvnútra

Recenzie čitateľov

Kniha Matta Finka poskytuje komplexný pohľad na históriu a vývoj politiky týkajúcej sa podielových fondov, ilustruje ich rast a význam v amerických investíciách. Čitateľom ponúka mnoho poučných momentov, ukazuje autorov pohľad zvnútra a zároveň obhajuje podielové fondy ako prospešné pre dlhodobých investorov.

Kniha je dobre napísaná, má jasnú a pútavú prózu a je plná informatívnych „ah-ha“ momentov. Fink so svojím zasväteným pohľadom vysvetľuje zložitý vývoj v odvetví prístupným spôsobom. Čitatelia ocenia vyvážený pohľad na reguláciu a jej pozitívny vplyv na podielové fondy, ako aj prepojenie záujmov investorov a poradcov fondov. Historický kontext a skúmanie politických zmien dodávajú rozprávaniu hĺbku.

Kniha môže byť vnímaná ako príliš priaznivá pre odvetvie podielových fondov, keďže Fink má na ňom osobný záujem a je voči nemu pozitívne zaujatý. Niektorí čitatelia môžu považovať tému za neatraktívnu alebo predmet nudný v porovnaní s dynamickejšími investičnými sektormi, ako sú hedžové fondy alebo súkromný kapitál. Okrem toho zameranie na lobovanie a politiku v odvetví nemusí nájsť odozvu u tých, ktorí hľadajú investičné stratégie alebo finančné poradenstvo.

(na základe 2 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

The Rise of Mutual Funds: An Insider's View

Obsah knihy:

V roku 1940 len málo Američanov počulo o podielových fondoch. Dnes sú americké podielové fondy najväčším finančným odvetvím na svete s viac ako 88 miliónmi podielnikov a aktívami vo výške viac ako 11 biliónov dolárov. V novej a aktualizovanej knihe Matthewa Finka The Rise of Mutual Funds: An Insider's View druhé vydanie, ktorá odráža krach v roku 2008, sa opisuje vývoj, ktorý viedol k dlhej histórii úspechu podielových fondov. Medzi tieto zmeny patria:

* vznik prvých podielových fondov v 20. rokoch 20. storočia.

* ako krach na burze v roku 1929, ktorý bol katastrofou pre väčšinu finančných inštitúcií, podnietil rast podielových fondov.

* zriadenie Komisie pre cenné papiere a burzy Spojených štátov amerických, federálnej agentúry, ktorá reguluje podielové fondy, v roku 1934, napriek námietkam FDR.

* prijatie zákona o príjmoch z roku 1936, daňového zákona, ktorý zachránil podielové fondy pred zánikom.

* prijatie zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940, „ústavy“ odvetvia podielových fondov.

* vytvorenie fondov peňažného trhu v roku 1972, ktoré úplne zmenilo odvetvie podielových fondov a celý finančný systém USA.

* prijatie zákona Employee Retirement Income Security Act z roku 1974, ktorý vytvoril individuálne dôchodkové účty.

* náhodný vývoj plánov 401(k), ktoré spôsobili revolúciu v spôsobe, akým si Američania sporia na dôchodok.

* zneužitie obchodovania v roku 2003, najväčší škandál v histórii odvetvia podielových fondov.

Mnohé udalosti neboli nikdy podrobne rozobrané, iné boli rozobrané v prácach na iné témy. Toto je prvá kniha, ktorá spája mnohé nitky jedinečnej histórie podielových fondov, napísaná odborníkom, ktorý čerpá zo štyridsaťročných osobných skúseností v odvetví fondov.