Výskum v oblasti financií

Pôvodný názov:

Research in Finance

Obsah knihy:

Jedenásť príspevkov v tomto zväzku predstavuje aktuálny zaujímavý a dôležitý výskum v oblasti financií. Na základe CAPM Chen a Kane ukazujú, že dvojité zdanenie a rozdielne sadzby dane z príjmov fyzických osôb a z kapitálových výnosov ovplyvňujú hodnoty akcií podnikov a finančnú politiku nestranným spôsobom.

Sengupta ukazuje rozhodnutia monopolistu o daňových únikoch v prostredí regulácie cenového stropu. Osterberg a Thomson vo svojej práci empiricky skúmajú vplyv zákonov o preferencii vkladov na úrovni štátu na typ a náklady na riešenie krízových situácií všetkých fungujúcich komerčných bánk poistených FDIC-BIF, ktoré boli zatvorené alebo si vyžiadali finančnú pomoc FDIC od januára 1986 do decembra 1992. Peek a Wilcox ukazujú, že v obdobiach medzinárodných finančných kríz alebo domáceho hospodárskeho napätia sú štátom podporované podniky (GSE) vhodné na stabilizáciu hypotekárnych trhov.

Chen, Robinson a Siems vo svojom článku empiricky ukazujú súvislosť medzi podriadeným dlhom bánk a ich aktivitami v oblasti predaja úverov a jej dôsledky v transmisnom mechanizme menovej politiky.

Aj v tomto zborníku Lin a kol. používajú Grangerov test kauzality na skúmanie súvislosti medzi výmenným kurzom eura a peňažnou zásobou a HDP v eurozóne, ako aj jeho vplyvu na výmenný kurz v Spojenom kráľovstve a index londýnskej burzy.

Kane a Muzere vo svojom článku rozširujú Diamondov-Dybvigov model hromadného vyberania vkladov z bánk na otvorenú trhovú ekonomiku a ukazujú, že pridanie centrálnych bánk a MMF, záruk zníži, ale neodstráni bankovú, ako aj menovú krízu. Článok Chunga a kol. empiricky ukazuje prítomnosť dlhej pamäte, vlastnosti na menových, budúcich trhoch a rozoberá jej dôsledky na zabezpečenie.

Lee, Lee a Yu vo svojom článku vypracovali model oceňovania garancií dôchodkových dávok, ktorý zahŕňa podmienky ukončenia plánu, ako aj stochastickú úrokovú mieru. V prípadovej štúdii Hung a kol. empiricky ukazujú, že špeciálne navrhnuté dividendy (SDD) majú na taiwanskej burze pozitívne signály.

Napokon Guerard a Mark vo svojom článku ukazujú, že použitie kvadratického člena R&D zvyšuje stredne efektívne portfóliá a výnosy akcionárov.