Volatility Surface - A Practitioner's Guide

Recenzie čitateľov

Kniha Jima Gatherala „The Volatility Surface“ je veľmi prehľadná kniha určená pre odborníkov z praxe v oblasti finančných derivátov, najmä pri modelovaní implikovanej volatility opcií. Predstavuje zložité teórie stručným spôsobom, vďaka čomu je prístupná tak pre odborníkov z praxe, ako aj pre akademikov. Hoci je kniha chválená za praktické aplikácie a štýl výučby, je tiež kritizovaná za matematické chyby, nedostatok cvičení a občas nedbalé odvodenia.

⬤ Odborne prezentovaný pohľad praktika na modelovanie volatility.
⬤ Efektívne pokrýva štandardné modely (Heston, SVI, SABR).
⬤ Stručný a nabitý informáciami, vďaka čomu je zložitá matematika prístupná.
⬤ Praktické poznatky, ktoré sú užitočné pre obchodníkov a odborníkov z praxe.
⬤ Vhodné pre profesionálov na rôznych úrovniach skúseností.

⬤ Obsahuje množstvo matematických chýb a preklepov.
⬤ Chýbajú cvičenia na precvičenie.
⬤ Niektoré kritické pripomienky k jasnosti a prísnosti odvodení.
⬤ Trochu suché a pre začiatočníkov bez silného matematického zázemia môžu byť náročné.
⬤ Obmedzené spracovanie niektorých tém, čo vedie k vnímaniu neúplnosti.

(na základe 25 čitateľských recenzií)

Obsah knihy:

Chvála pre The Volatility Surface.

"Som nadšený z novej knihy Jima Gatherala Povrch volatility. Literatúra o stochastickej volatilite je rozsiahla, ale je ťažké do nej preniknúť a používať ju. Gatheralova kniha je naopak prístupná a praktická. Úspešne načrtáva strednú cestu medzi konkrétnymi príkladmi a všeobecnými modelmi - dosahuje pozoruhodnú zrozumiteľnosť bez toho, aby sa vzdala sofistikovanosti, hĺbky alebo šírky.".

--Robert V. Kohn, profesor matematiky a predseda výboru pre matematické financie, Courant Institute of Mathematical Sciences, New York University.

"Stručná a zároveň komplexná, rovnako pozorná k teórii aj javom, táto kniha poskytuje neprekonateľný opis zvláštností povrchu implikovanej volatility, jej dôsledkov pre oceňovanie a hedžing a teórií, ktoré sa ju snažia vysvetliť." -.

--Emanuel Derman, autor knihy Môj život ako kvantista.

"Jim Gatheral je najzručnejší praktik v odbore. Táto veľmi dobrá kniha je výtvorom poznámok z prednášok pripravených pre jednu z najobľúbenejších tried na uznávanom Courant Institute na Newyorskej univerzite. Témy, ktorými sa zaoberá, patria k špičke výskumu v oblasti matematických financií a autorovo spracovanie je jednoducho to najlepšie, čo je v tejto podobe k dispozícii.".

--Peter Carr, PhD, vedúci kvantitatívneho finančného výskumu, Bloomberg LP Riaditeľ magisterského programu matematických financií, New York University.

"Jim Gatheral je uznávaným majstrom pokročilého modelovania derivátov. V knihe Povrch volatility odhaľuje tajomstvá práce s najdôležitejšou, ale najnepolapiteľnejšou finančnou veličinou, volatilitou.".

--Paul Wilmott, autor a matematik.

"Ako učiteľ v oblasti matematických financií vítam knihu Jima Gatherala ako významný pokrok. Kniha Povrch volatility, ktorú napísal odborník z Wall Street s bohatými skúsenosťami z trhu a z výučby, poskytuje študentom prístup k takej úrovni poznatkov o derivátoch, ktorá doteraz nebola k dispozícii. Dôrazne ju odporúčam.".

--Marco Avellaneda, riaditeľ divízie matematických financií Courant Institute, New York University.

"Jim Gatheral nemohol napísať lepšiu knihu.".

--Bruno Dupire, držiteľ ceny Wilmott Cutting Edge Research Award 2006 za kvantitatívny výskum, Bloomberg LP.