Úvodný kurz finančnej matematiky

Recenzie čitateľov

Kniha je kompaktným, ale účinným zdrojom informácií o finančnej matematike, ktorý spája teoretické koncepty s praktickými aplikáciami. Zahŕňa základné témy, ako je výpočet úrokov, arbitráž a oceňovanie opcií, s množstvom príkladov a cvičení na posilnenie porozumenia.

⬤ Kompaktný úvod do finančnej matematiky
⬤ dobrá rovnováha medzi teóriou a praxou
⬤ prehľadné príklady ilustrujúce pojmy
⬤ efektívne pokrytie kľúčových tém vrátane nearbitráže a oceňovania opcií
⬤ obsahuje praktické cvičenia s riešeniami.

V recenzii nie je žiadna výslovne uvedená.

(na základe 1 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

Introductory Course on Financial Mathematics

Obsah knihy:

Táto kniha je elementárnym úvodom do základných pojmov finančnej matematiky s hlavným zameraním na diskrétne modely a s cieľom ukázať jednoduché, ale široko používané finančné deriváty na riadenie trhových rizík. Na pochopenie pojmov, o ktorých sa v tejto knihe uvažuje, sú potrebné len základné znalosti pravdepodobnosti, reálnej analýzy, obyčajných diferenciálnych rovníc, lineárnej algebry a trochu zdravého rozumu.

Finančná matematika je aplikácia pokročilých matematických a štatistických metód na finančný manažment a trhy, pričom hlavným cieľom je kvantifikácia a zabezpečenie rizík. Keďže cieľom knihy je predstaviť čitateľovi základy finančnej matematiky, na vysvetlenie myšlienok týkajúcich sa oceňovania derivátov a hedžingu sú uvedené len základné prvky pravdepodobnosti a stochastickej analýzy. Aby kniha čitateľa zaujala a motivovala, má "sendvičovú" štruktúru: pravdepodobnosť a stochastika sú uvedené na mieste, kde sa matematika dá ľahko ilustrovať aplikáciou na financie.

Prvá časť knihy predstavuje jednu z hlavných zásad vo financiách - "žiadne arbitrážne oceňovanie". Predstavuje tiež hlavné finančné nástroje, ako sú forwardové a futures kontrakty, dlhopisy a swapy a opcie. Druhá časť sa zaoberá oceňovaním a zabezpečením opcií európskeho a amerického typu v diskrétnom čase.

Okrem toho sa rozoberá koncept úplných a neúplných trhov. Stručne sa prehodnotí elementárna pravdepodobnosť a zvážia sa stochastické procesy v diskrétnom čase a priestore, ktoré sa používajú vo finančnom modelovaní. V tretej časti sa uvádza Wienerov proces, Itóove integrály a stochastické diferenciálne rovnice, ale jej hlavným zameraním je slávny Black-Scholesov vzorec na oceňovanie európskych opcií.

V záverečnej kapitole sa uvádzajú niektoré usmernenia pre ďalšie štúdium v tejto vzrušujúcej a rýchlo sa meniacej oblasti. V knihe sa nachádza približne 100 cvičení a riešenia väčšiny problémov sú uvedené v prílohách.