Tvorba, meranie a efektívnosť portfólia: Eseje na počesť Jacka Treynora

Pôvodný názov:

Portfolio Construction, Measurement, and Efficiency: Essays in Honor of Jack Treynor

Obsah knihy:

Tento zväzok, inšpirovaný a venovaný práci priekopníka investičnej analýzy Jacka Treynora, sa zaoberá otázkami rizika a výnosnosti portfólia a spôsobmi merania investičných portfólií. Počas svojej viac ako päťdesiatročnej kariéry sa Jack Treynor zaoberal najmä týmito otázkami: Existuje pozorovateľný kompromis medzi rizikom a výnosom? Ako možno integrovať modely výberu akcií s modelmi rizika s cieľom zvýšiť výnosy klientov? Dosahujú spravované portfóliá pozitívne a štatisticky významné nadmerné výnosy a môžu manažéri podielových fondov časovať trh?

Od uverejnenia dvojice zásadných článkov v časopise Harvard Business Review v polovici 60. rokov minulého storočia Jack Treynor rozvinul myšlienky, ktoré výrazne ovplyvnili výber cenných papierov, tvorbu a meranie portfólia a efektívnosť trhu. Kľúčové publikácie sa zaoberali takými témami, ako je model oceňovania kapitálových aktív a modelovanie výberu akcií a jeho integrácia s modelmi rizika. Treynor pôsobil aj ako redaktor časopisu Financial Analysts Journal, prostredníctvom ktorého napísal množstvo stĺpčekov na široké spektrum tém.

Tento zväzok predstavuje originálne eseje popredných výskumníkov a odborníkov z praxe, ktorí skúmajú témy, ktoré Treynora zaujímali, a zároveň uplatňujú najnovšie metodológie. Medzi takéto témy patria počiatky teórie portfólia, časovanie trhu a tvorba portfólia na akciových trhoch. Výsledok nielen posilňuje Treynorov trvalý prínos do tejto oblasti, ale naznačuje aj nové oblasti výskumu a analýzy.