Vo februári 1937 sa Austrália dostáva z veľkej hospodárskej krízy, ale na obzore číhajú nepredvídateľné nebezpečenstvá. Mladý vidiečan Sebastian Carmichael sa snaží vyjsť s peniazmi na ťažkom predmestí Melbourne, keď sa k nemu pridá jeho bublinová sestra Lettie.
Náhodné stretnutie s vášnivým univerzitným študentom Williamom Reineckom a jeho krásnou priateľkou Elaine ich zavedie do melbournskej spoločnosti pripravenej vrieť politickým napätím.
Nasledujúce udalosti ich môžu zaviesť na druhú stranu sveta, ktorý sa nezadržateľne rúti k vojne.