Rýchle nápravné opatrenia v bankovníctve: 10 rokov neskôr

Pôvodný názov:

Prompt Corrective Action in Banking: 10 Years Later

Obsah knihy:

V decembri 1991 americký Kongres prijal a prezident George Bush podpísal zákon o zdokonalení Federálnej korporácie pre poistenie vkladov (FDICIA). Tento zákon bol motivovaný závažnosťou bankovej a sporiteľenskej krízy v USA v 80. rokoch 20. storočia a predstavoval najdôležitejšiu bankovú legislatívu od prijatia zákona o bankách (Glass-Steagallov zákon), ktorý bol prijatý v roku 1933 v čase najvážnejšej bankovej krízy v histórii USA. V rokoch 1980 až 1991 skrachovalo približne 1 500 komerčných a sporiteľní, čo v roku 1980 predstavovalo 10 % odvetvia, a viac ako 1 000 sporiteľní a úverových združení, čo predstavovalo 25 % odvetvia. Okrem toho oneskorenia pri riešení týchto úpadkov prispeli k zvýšeniu nákladov nad rámec zdrojov vtedajšej Federálnej korporácie pre poistenie sporiteľní a pôžičiek (Federal Savings and Loan Insurance Corporation - FSLIC) a od daňových poplatníkov si vyžiadali vyplatenie približne 150 miliárd USD Poisteným vkladateľom v týchto inštitúciách. Veľký počet zlyhaní a vysoké náklady na ne boli do značnej miery spôsobené vážnymi nedostatkami v existujúcom vládou podporovanom programe poistenia vkladov, ktorý nabádal poistené inštitúcie, aby na seba brali nadmerné úverové a úrokové riziká, a bankové regulačné orgány, aby odkladali ukladanie nápravných sankcií problémovým inštitúciám a riešenie ekonomicky nesolventných inštitúcií.

FDICIA sa pokúsila napraviť tieto nedostatky reformou štruktúry poistenia vkladov prostredníctvom požiadavky regulačných okamžitých nápravných opatrení (PCA) a riešenia problémov s najnižšími nákladmi (LCR). PCA nariadila sériu diskrečných aj povinných sankcií, ktoré regulačné orgány môžu a potom musia najprv uplatniť, keď sa finančné zdravie inštitúcie postupne zhoršuje, čo sa odráža v niekoľkých ukazovateľoch pomeru kapitálu k aktívam. Cieľom týchto sankcií je povzbudiť inštitúcie, aby zvrátili zhoršovanie svojej situácie skôr, ako bude neskoro. Ak tak však neurobia, PCA vyžaduje riešenie krízovej situácie inštitúcie pred úplným vyčerpaním jej účtovného kapitálu. Tým sa majú minimalizovať prípadné straty z úpadku. Navrhnuté sankcie PCA sú modelované podľa skutočných sankcií, ktoré súkromný trh zvyčajne ukladá problémovým firmám v nepoistených odvetviach a ktoré sú v bankovníctve narušené poistením poskytovaným vládou. FDICIA sa tak pokúša doplniť regulačnú disciplínu a disciplínu dohľadu o stimulovanú trhovú disciplínu. Od svojho zavedenia v Spojených štátoch v roku 1991 bola PCA explicitne alebo implicitne prijatá slovom, ak nie duchom, v mnohých rozvinutých a rozvojových krajinách s výrazne odlišnými bankovými a regulačnými štruktúrami. Ako dobre sa osvedčil alebo by sa mohol osvedčiť? V príspevkoch sa uvažuje aj o posilňujúcich alebo alternatívnych technikách obozretného podnikania.

Týmto spôsobom prispievajú do nášho fondu poznatkov o zlepšovaní výkonnosti bankových systémov a mali by byť užitočné pre výskumníkov, odborníkov z praxe a tvorcov politík pri hodnotení existujúcich regulačných štruktúr, ako aj pri navrhovaní nových alebo upravených štruktúr. Všetky príspevky boli prezentované autormi a komentované diskutujúcimi na pozvaných zasadnutiach na výročnom zasadnutí Západnej ekonomickej asociácie v Seattli, Washington, v júli 2002. Maia Pykina (Loyola University Chicago) poskytla pomoc pri organizovaní programov zasadnutí aj pri príprave príspevkov na publikovanie.