Rizikové prirážky v menovej oblasti: Perspektíva viacerých horizontov

Pôvodný názov:

Currency Risk Premiums: A Multi-Horizon Perspective

Obsah knihy:

Currency Risk Premiums: A Multi-Horizon Perspective prináša prehľad literatúry o rizikových prémiách meny s viacerými horizontmi.

Ukazuje, ako multihorizontové implikácie vyplývajú z klasického vzťahu súčasnej hodnoty. Autori ďalej ukazujú, ako sa tieto dôsledky prejavujú v interakcii medzi rizikovými prémiami dlhopisov a mien.

Toto prepojenie sa posilňuje explicitným zohľadnením stochastických diskontných faktorov. Informácie o rizikových prémiách meny v rôznych horizontoch predstavujú množstvo nových dôkazov a výziev pre existujúce modely.