Pokročilá teória oceňovania aktív

Recenzie čitateľov

Momentálne nie sú žiadne recenzie čitateľov. Hodnotenie je založené na 2 hlasoch.

Pôvodný názov:

Advanced Asset Pricing Theory

Obsah knihy:

Táto kniha poskytuje široký úvod do modernej teórie oceňovania aktív, pričom sa rovnako venuje modelovaniu v diskrétnom aj spojitom čase. V rámci všeobecnej rovnováhy sa koherentne spracúvajú prístupy teórie oceňovania aktív bez arbitráže aj všeobecnej rovnováhy.

Analýzy a pokrytie sú aktuálne, komplexné a hlboké. Témy zahŕňajú mikroekonomické základy teórie oceňovania aktív, princíp nearbitráže a fundamentálnu vetu, meranie a riadenie rizika, sekvenčnú voľbu portfólia, dekompozíciu akciovej prémie, oceňovanie opcií, oceňovanie dlhopisov a časovú štruktúru úrokových mier. Výhody a obmedzenia sú objasnené s ohľadom na alokačnú a informačnú efektívnosť trhu spolu s hypotézou klasických očakávaní týkajúcou sa informačného obsahu výnosovej krivky a cien dlhopisov.

Vyvíja sa tiež úsilie o vyriešenie niekoľkých dobre zdokumentovaných hádaniek v empirických financiách, medzi ktoré patrí hádanka akciovej prémie, hádanka bezrizikovej sadzby a fenomén skreslenia peňazí v Black-Scholesovom modeli oceňovania opcií. Teória je samostatná a jednotne prezentovaná.

Zahrnutie dôkazov a odvodení na zvýšenie transparentnosti základných argumentov a podmienok platnosti ekonomickej teórie z nej robí ideálnu učebnicu pre pokročilých alebo referenčnú knihu pre študentov vysokých škôl špecializujúcich sa na finančnú ekonómiu a kvantitatívne financie. Vysvetlenia sú dostatočne podrobné na to, aby zaujali zvedavých čitateľov, a dostatočne úplné na to, aby poskytli potrebný základný materiál potrebný na ďalšie skúmanie predmetu a výskumnej literatúry.