Moderné riadenie úverového rizika: Teória a prax

Recenzie čitateľov

Kniha ponúka kombináciu teórie a praktického poradenstva v oblasti úverového rizika, ktorá je vhodná pre študentov aj profesionálov v oblasti financií. Niektorí recenzenti však kritizovali jej nedostatočnú hĺbku a praktickú použiteľnosť pre skúsených odborníkov z praxe.

⬤ Vynikajúci teoretický a praktický sprievodca úverovým rizikom
⬤ prínosný pre študentov a profesionálov v oblasti financií
⬤ prehľadné a stručné pokrytie procesu úverového hodnotenia
⬤ zahŕňa hlboké znalosti z oblasti riadenia úverového rizika.

⬤ Niektorými považovaná za príliš povrchnú, pripomínajúcu zbierku bodov
⬤ chýbajú postrehy, vysvetlenia a právna presnosť
⬤ považovaná za nevhodnú pre skúsených odborníkov z praxe.

(na základe 4 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

Modern Credit Risk Management: Theory and Practice

Obsah knihy:

Táto kniha je praktickým sprievodcom najnovšími nástrojmi a technikami riadenia rizík, ktoré sa používajú na trhu na hodnotenie a riadenie úverových rizík na úrovni bánk, štátov, podnikov a štruktúrovaných financií. Dôrazne obhajuje dôležitosť riadneho riadenia úverového rizika a spôsob, akým ho možno dosiahnuť pomocou obozretnej tvorby úverov, politík úverového rizika, schvaľovacieho procesu, stanovenia zmysluplných limitov a kritérií upisovania.

V knihe sa rozoberajú rôzne kvantitatívne techniky používané na hodnotenie a riadenie úverového rizika vrátane metód odhadu pravdepodobnosti zlyhania, prístupov k hodnote úveru v riziku a analýzy úverovej expozície. Zahrnuté sú aj Bazilej I, II a III, ako aj skutočný význam úverových ratingov, spôsob ich prideľovania, ich obmedzenia, faktory znižovania a zvyšovania ratingov a vysvetľuje sa, ako by sa mali úverové ratingy používať v praxi.

Moderný manažment úverového rizika sa zaoberá úverovým rizikom nielen z kvantitatívneho hľadiska, ale ďalej vysvetľuje, aké dôležité je kvalitatívne a právne posúdenie. Vysvetľujú sa techniky a nástroje prenosu a zmierňovania kreditného rizika, ako aj vzájomné započítavanie, rámcové zmluvy ISDA, centralizovaný klíring protistrany, kolaterál, nadmerná kolateralizácia, kovenanty a prípady zlyhania. Vysvetlené sú aj úverové deriváty, ako aj swapy na celkový výnos (TRS), dlhopisy viazané na úver (CLN) a swapy na úverové zlyhanie (CDS). Okrem toho autor rozoberá, čo sme sa naučili z finančnej krízy v roku 2007 a krízy štátov v roku 2010 a ako sa vyvinulo riadenie úverového rizika. Nakoniec sa v knihe skúma nové regulačné prostredie, pričom sa okrem Bazileja venuje aj nariadeniu a smernici Európskej únie (EÚ) o kapitálových požiadavkách (CRR-CRD) IV, Dodd-Frankovmu zákonu o reforme Wall Street a ochrane spotrebiteľa.

Táto kniha je plne aktuálnym zdrojom informácií pre odborníkov z praxe a akademikov z oblasti úverového rizika, pričom uvádza najnovšie osvedčené postupy a poskytuje kvantitatívne aj kvalitatívne poznatky. Pre túto oblasť sa stane nevyhnutnou referenciou.