Modelovanie a oceňovanie energetických štruktúr: Analýza, ekonometria a numerika

Pôvodný názov:

Modeling and Valuation of Energy Structures: Analytics, Econometrics, and Numerics

Obsah knihy:

Komoditné trhy predstavujú pre kvantitatívne modelovanie niekoľko výziev. Patrí medzi ne vysoká volatilita, malé súbory údajov a fyzikálna, prevádzková zložitosť.

Okrem toho je súbor obchodovaných produktov na komoditných trhoch obmedzenejší ako na finančných alebo akciových trhoch, čo sťažuje získavanie hodnoty prostredníctvom obchodovania. Tieto skutočnosti veľmi uľahčujú modelovanie, ktoré naráža na vážne problémy, keďže mnohé modely sú veľmi citlivé na šum, a preto môžu v praxi ľahko zlyhať. Modelovanie a oceňovanie energetických štruktúr je komplexným sprievodcom kvantitatívnymi a štatistickými prístupmi, ktoré boli úspešne použité na podporu obchodných operácií, pričom odráža 17-ročné skúsenosti autora ako "kvantového" pracovníka vo front-office.

Hlavnou témou knihy je, že jednoduchšie je zvyčajne lepšie, čo je posolstvo, ktoré je vyvodené z reality neúplných trhov, malých vzoriek a informačných obmedzení. Potrebné matematické nástroje na pochopenie týchto problémov sú dôkladne rozpracované, pričom mnohé techniky (analytické, ekonometrické a numerické) sú po prvýkrát zhromaždené v jednom zväzku.

Osobitný dôraz sa kladie na ústrednú úlohu, ktorú pri oceňovaní zohráva základné trhové riešenie. Uvádzajú sa príklady, ktoré ilustrujú, že robustné, približné oceňovanie sa má uprednostniť pred príliš ambicióznymi pokusmi o podrobné kvalitatívne modelovanie.