„Všetko, čo súvisí s drakmi, je nebezpečné,“ hovorí náš mladý hrdina svojmu pomocníkovi, bývalému tyranovi Biffymu.
Počas školského výletu do Walesu Peter narazí na červeného waleského draka, ktorý zúfalo potrebuje jeho pomoc. Prenasledujú ju zlé lietajúce chrliče čarodejnice, ktoré pátrajú po veľmi zvláštnom drakovi, ktorý bol zverený do jej starostlivosti.
