Konštrukcia portfólia pre dnešné trhy: Príručka pre praktikov o základoch alokácie aktív

Recenzie čitateľov

Kniha je oceňovaná pre svoj dobre napísaný obsah a hlboký pohľad na alokáciu aktív a tvorbu portfólia, najmä s dôrazom na dlhodobú investičnú stratégiu. Upozorňuje sa však, že kniha sa nezaoberá alternatívnymi investíciami a môže sa zdať, že jej odporúčania sú trochu obmedzené.

⬤ Dobre napísaná
⬤ poskytuje dobré argumenty pre alokáciu aktív
⬤ zdôrazňuje long-only investičný prístup
⬤ stojí za prečítanie pre investičných manažérov
⬤ prináša cenné poznatky o ekonomike.

Pokrýva len stratégie long-only, s výnimkou hedžových fondov a alternatívnych investícií; niektorí čitatelia majú pocit, že autor sa pri niektorých myšlienkach držal späť.

(na základe 2 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

Portfolio Construction for Today's Markets: A Practitioner's Guide to the Essentials of Asset Allocation

Obsah knihy:

Po väčšinu uplynulých 50 rokov bolo najjednoduchšie riešenie alokácie aktív často tým najlepším. Vyvážené portfólio akcií a dlhopisov prinášalo investorovi dobré výnosy. Bohužiaľ, tento prístup už v budúcnosti pravdepodobne nebude fungovať tak dobre. Úrokové sadzby sú blízko historických miním, ocenenie akcií a ceny dlhopisov sa zdajú byť rozťahané a globálny hospodársky rast sa spomalil. Investori potrebujú nové riešenie alokácie aktív.

V knihe Portfolio Construction for Today's Markets (Tvorba portfólia pre dnešné trhy) sa portfólio manažér spoločnosti BlackRock a investičný expert Russ Koesterich zaoberá týmto problémom a opisuje postupný prístup k tvorbe portfólia, ktoré je v súlade s cieľmi investora a je vhodné pre dnešné trhové prostredie.

Tento proces tvorby portfólia je rozdelený do šiestich etáp, ktoré začínajú stanovením cieľov a pokračujú cez posúdenie tolerancie rizika, diverzifikáciu, dôležitosť faktorov, vytvorenie predpokladov výnosov a kombinovanie aktív s riadeným rizikom. V záverečnej kapitole pán Koesterich predstavuje veľmi užitočné zhrnutie piatich základných pravidiel alokácie aktív a päťstupňový kontrolný zoznam, ktorý je potrebné dodržiavať pri zostavovaní portfólií.

Pre investorov a ich poradcov, ktorí zostavujú portfólio na dnešných trhoch, je táto kniha nepostrádateľným novým sprievodcom.