Investovanie do viacerých aktív: Praktický sprievodca moderným riadením portfólia

Recenzie čitateľov

Kniha Yorama Lustiga „Multi-Asset Investing“ je medzi finančnými profesionálmi vysoko cenená pre svoj komplexný, jasný a pútavý prístup k zložitosti investovania do viacerých aktív. Kniha je známa svojou praktickou aplikáciou a dôkladným pokrytím základných investičných konceptov, vďaka čomu sa odporúča tak skúseným investorom, ako aj nováčikom v tejto oblasti. Kladie dôraz na pochopenie pred samotnou teóriou, pričom sa zameriava na realizovateľné investičné stratégie.

Komplexné pokrytie tém investovania do viacerých aktív, jasný a stručný text, praktické poznatky použiteľné v reálnych scenároch, vhodné pre profesionálov aj pre nováčikov v oblasti investovania, dobre štruktúrované s užitočnými grafmi a historickými údajmi, príjemné čítanie a dôraz na pochopenie a realizáciu investičných stratégií.

Niektorým čitateľom sa môže zdať príliš podrobná alebo zložitá, ak ešte nie sú oboznámení so základmi financií a investovania, a knihu možno považovať za nedostatok nových teórií, keďže sa zameriava na tradičné princípy.

(na základe 11 čitateľských recenzií)

Pôvodný názov:

Multi-Asset Investing: A Practical Guide to Modern Portfolio Management

Obsah knihy:

Plánovanie, zostavovanie a správa portfólia s viacerými aktívami.

Prístup k riadeniu investícií s viacerými aktívami prináša výhody diverzifikácie, zvyšuje rizikovo upravené výnosy a umožňuje prispôsobiť portfólio širokej škále investičných cieľov, či už ide o generovanie výnosov alebo príjmov, alebo o prispôsobenie sa záväzkom.

Táto kniha je rozdelená na štyri časti, ktoré sledujú štyri etapy procesu riadenia investícií do viacerých aktív:

1. Stanovenie cieľov: Definovanie cieľov výnosov, cieľov rizika a investičných obmedzení portfólia.

2. Stanovenie investičnej stratégie: Stanovenie plánu na dosiahnutie investičných cieľov prostredníctvom premýšľania o dlhodobom strategickom rozdelení aktív, kombinácie tried aktív a optimalizácie na získanie najefektívnejšieho rozdelenia aktív.

3. Implementácia riešenia: Premena investičnej stratégie na portfólio pomocou krátkodobej taktickej alokácie aktív, výberu investícií a riadenia rizík. Táto časť obsahuje príklady investičných stratégií.

4. Preskúmanie: Hodnotenie výkonnosti portfólia preskúmaním výsledkov, rizika, umiestnenia portfólia a ekonomického prostredia.

Yoram Lustig rozdelil investičný proces do týchto dobre definovaných etáp a sprevádza čitateľa rôznymi rozhodnutiami, ktoré treba urobiť, a opatreniami, ktoré treba prijať. Starostlivo postupuje od definovania investičných cieľov, formulovania investičnej stratégie a krokov výberu investícií, ktoré vedú k zostaveniu a správe portfólií viacerých aktív.

V každej etape sú podrobne opísané úvahy a stratégie, ktoré treba uskutočniť, a opis procesu je podložený príslušnou finančnou teóriou, ako aj praktickými príkladmi z reálneho života.

"Multi-asset Investing" je základnou príručkou moderného prístupu k riadeniu investičného portfólia.