Inovácie na trhoch s derivátmi: Modelovanie pevných výnosov, úpravy ocenenia, riadenie rizík a regulácia

Pôvodný názov:

Innovations in Derivatives Markets: Fixed Income Modeling, Valuation Adjustments, Risk Management, and Regulation

Obsah knihy:

Táto kniha predstavuje 20 recenzovaných kapitol o aktuálnych aspektoch trhov s derivátmi a oceňovaní derivátov. Príspevky, ktorých autormi sú poprední výskumníci v tejto oblasti, ako aj skúsení autori z finančného sektora, predstavujú súčasný stav v tejto oblasti: - Modelovanie kreditného rizika protistrany: úprava kreditného ocenenia, úprava debetného ocenenia, úprava ocenenia financovania a riziko nesprávneho postupu.

- Oceňovanie a zabezpečenie na trhoch s pevným výnosom a modelovanie úrokových sadzieb s viacerými krivkami. - Najnovší vývoj týkajúci sa podmienených konvertibilných dlhopisov, merania bázických spreadov a modelovania implikovaných korelácií. Nedávna finančná kríza vyvolala obrovské pochybnosti o klasickom pohľade na oceňovanie derivátov.

V súčasnosti sú kreditné riziko protistrany a otázky likvidity neoddeliteľnými aspektmi obozretného postupu oceňovania a referenčné úrokové miery sú reprezentované množstvom kriviek podľa ich rôznych období a splatností. Panelová diskusia zahrnutá v knihe (za účasti Damiana Briga, Christiana Friesa, Johna Hulla a Daniela Sommera) o základoch modelovania a oceňovania v prítomnosti kreditného rizika protistrany poskytuje zaujímavé pohľady na túto diskusiu.

Túto prácu vydalo vydavateľstvo Saint Philip Street Press na základe licencie Creative Commons umožňujúcej komerčné použitie. Všetky práva, ktoré licencia diela neudeľuje, si ponecháva autor alebo autori.