Ekonometria časových radov - 2. diel: Štrukturálne zmeny

Pôvodný názov:

Time Series Econometrics - Volume 2: Structural Change

Obsah knihy:

Prvý diel sa zaoberá štatistickými metódami týkajúcimi sa jednotkových koreňov, zlomov trendu a ich vzájomného pôsobenia. Testovanie jednotkových koreňov bolo predmetom širokého záujmu a autor stál na čele tohto výskumu.

Kniha sa zaoberá dôležitými témami, ako je Phillipsov-Perronov test jednotkových koreňov a teoretické analýzy o ich vlastnostiach, o tom, ako by sa tento a iné testy mohli zlepšiť, a o zložkách potrebných na dosiahnutie lepších testov a návrh novej triedy testov. Zahrnuté sú aj teoretické štúdie týkajúce sa modelov časových radov s jednotkovými koreňmi a vplyvu rozpätia verzus výberového intervalu na silu testov. Okrem toho sa táto kniha zaoberá problematikou trendových zlomov a ich vplyvu na testy jednotkových koreňov.

Tento výskumný program podporovaný autorom ukázal, že zlomy trendu a jednotkové korene sa môžu ľahko zamieňať.

Z toho vyplýva potreba nových testovacích postupov, ktorými sa zaoberá. Druhý zväzok sa zaoberá štatistickými metódami súvisiacimi so štrukturálnymi zmenami v modeloch časových radov.

Prijatý prístup je off-line, pričom sa chce testovať štrukturálna zmena pomocou historického súboru údajov a vykonať testovanie hypotéz. Charakteristickou črtou je umožnenie viacnásobných štrukturálnych zmien. Rozoberané metódy sa uplatňovali a naďalej uplatňujú v rôznych oblastiach vrátane ekonómie, financií, prírodných vied, fyziky a klimatických zmien.

Články sa zaoberajú otázkami odhadu, testovania a/alebo odvodzovania v rôznych modeloch: regresory a chyby s krátkou pamäťou, trendy s integrovanými a/alebo stacionárnymi chybami, autoregresie, kointegrované modely, viacrozmerné systémy rovníc, endogénne regresory, rady s dlhou pamäťou a iné. Medzi ďalšie otázky patria problémy nemonotónnej sily a úskalia prijatia lokálneho asymptotického rámca. Empirické analýzy sa týkajú reálnej úrokovej miery USA, HDP USA, volatility výnosov aktív a klimatických zmien.