Dôsledky heterogenity a nerovnosti pre oceňovanie aktív

Pôvodný názov:

The Implications of Heterogeneity and Inequality for Asset Pricing

Obsah knihy:

Má heterogenita význam pre oceňovanie aktív a najmä pre rizikové prémie? The Implications of Heterogeneity and Inequality for Asset Pricing poskytuje jednotný rámec na lepšie pochopenie tejto rozsiahlej literatúry a na zosúladenie niekoľkých zdanlivo nekonzistentných výsledkov zistených v niektorých základných prácach.

Táto monografia rozdeľuje literatúru do dvoch skupín prác podľa toho, ako spájajú heterogenitu investorov a rizikové prémie. Prvá skupina obsahuje modely investorov, ktorí sa líšia z hľadiska svojich preferencií, presvedčení alebo prístupu na trhy.

Napriek rozdielom majú tieto modely podobné dôsledky a možno ich analyzovať jednotným spôsobom. Druhú skupinu prác tvoria modely, v ktorých investori zažívajú nepoistiteľné príjmové šoky a..