Bayesovská ekonometria

Pôvodný názov:

Bayesian Econometrics

Obsah knihy:

Od nástupu metód Markovovho reťazca Monte Carlo (MCMC) začiatkom 90.

rokov 20. storočia boli bayesovské metódy navrhnuté pre veľký a rastúci počet aplikácií.

Jednou z hlavných výhod bayesovskej inferencie je schopnosť zaoberať sa mnohými rôznymi zdrojmi neistoty vrátane údajov, modelov, parametrov a neistôt obmedzenia parametrov v jednotnom a koherentnom rámci. Táto kniha prispieva k tejto literatúre tým, že zhromažďuje súbor starostlivo vyhodnotených príspevkov, ktoré sú zoskupené medzi dvoma témami z finančnej ekonómie. Prvé tri príspevky sa týkajú makrofinančných otázok pre reálnu ekonomiku vrátane elasticity substitúcie výrobných faktorov (ES) v Cobbovej-Douglasovej produkčnej funkcii, účinkov zložiek verejných výdavkov vlády a kvantitatívneho uvoľňovania, menovej politiky a ekonomiky.

Posledné tri príspevky sa zameriavajú na kryptomeny a predvídateľnosť akciového trhu. Všetky argumenty sú ústrednými zložkami súčasnej ekonomickej diskusie a ich význam kríza COVID-19 len ďalej zvýraznila.