Investment Analysis: An Introduction to Portfolio Theory and Management
Táto učebnica je určená ako základný učebný text pre finančné kurzy, ktoré sa zaoberajú trhovými investíciami, tvorbou portfólia a riadením investičných portfólií. Text sa tak snaží sprostredkovať poznatky a aktuálnu múdrosť o podstate týchto činností. V kombinácii so snahou o samostatné myslenie ponúka text študentom dôslednú prípravu na vstup do odvetvia riadenia fondov.
Text sa skladá z troch častí. V časti A text predstavuje základné techniky investičnej analýzy: analýzu firmy „zdola nahor“ a „zhora nadol“ zameranú na zhodnotenie podkladovej akcie ako odporúčanie „kúpiť“, „držať“ alebo „predať“. Časť B ponúka čitateľovi intuitívne pochopenie povahy rastu investícií v čase aj v rámci jednotlivých aktív. Časť C oboznamuje čitateľa s technickými aspektmi tvorby a riadenia portfólia. Text uzatvára hodnotenie odvetvia správy fondov.
Text sa buduje krok za krokom s názornými príkladmi, ktoré upevňujú pokrok a porozumenie študenta v každej kapitole. Každá z častí A, B a C (vyššie) obsahuje dostatok materiálu na samostatný kurz. Ak má študent skúsenosť so základnejším kurzom financií, časti A a B môže prebrať ako jeden kurz. Ak je študent z iných kurzov oboznámený s podstatou častí A a B a so štatistickými pojmami, môže text prebrať ako jeden kurz. Text sa teda môže ľahko prezentovať na bakalárskej alebo postgraduálnej úrovni tempom primeraným predchádzajúcemu kontaktu študenta s koncepciami.