Hodnotenie:
Momentálne nie sú žiadne recenzie čitateľov. Hodnotenie je založené na 2 hlasoch.
Equity Derivatives and Hybrids: Markets, Models and Methods
Od vytvorenia Black-Scholesovho modelu sa výskum akciových derivátov rýchlo vyvíjal do takej miery, že je v súčasnosti ťažké prelúskať sa nespočetným množstvom literatúry a nájsť relevantný materiál. Táto kniha napísaná odborníkom s dlhoročnými skúsenosťami v tejto oblasti poskytuje aktuálny opis modelovania akciových a hybridných (akciové kurzy, akciové úvery, akciové a devízové) derivátov z pohľadu praktika.
Obsah odráža požiadavky praktikov vo finančných inštitúciách: Kvantitatívci tu nájdu prehľad najmodernejších modelov a návod, ako ich efektívne implementovať, pokiaľ ide o reprezentáciu trhových údajov, kalibráciu a výpočet citlivosti. Obchodníci a štruktúrátori sa dozvedia o štruktúrovaných produktoch, výbere najvhodnejších modelov, ako aj o účinných metódach hedžingu, zatiaľ čo manažéri rizík lepšie pochopia trhové, kreditné a modelové riziko a nájdu cenné informácie o pokročilých koncepciách korelácie.
Akciové deriváty a hybridy poskytujú vyčerpávajúce pokrytie trhových štandardov aj nových prístupov vrátane: -Empirické vlastnosti výnosov akcií vrátane autokorelácie a skokov -Dividendové diskontné modely -Nemarkovovské procesy a procesy volatility s diskrétnym časom -Modelovanie skreslenia korelácie prostredníctvom kopuly, ako aj lokálnych a stochastických korelačných faktorov -Hybridné modelovanie zahŕňajúce lokálne a stochastické procesy pre úrokovú mieru, mieru rizika a volatilitu, ako aj riešenia v uzavretej forme -Úverové, dlhové a finančné úpravy ocenenia (CVA, DVA, FVA) -Monte Carlo techniky pre citlivosti vrátane algoritmickej diferenciácie, recyklácie ciest, ako aj viacúrovňové. Táto kniha, napísaná veľmi prístupným spôsobom s príkladmi, aplikáciami, výskumom a myšlienkami v celom texte, poskytuje cenný zdroj informácií pre kvantitatívne zameraných odborníkov z praxe a výskumníkov.